Choose Africa : l'initiative française en faveur de l’entrepreneuriat africain

• Prêts aux institutions financières locales

Proparco fournit des solutions de prêt aux institutions financières africaines afin de répondre aux besoins des entreprises. L’objectif est de permettre à ces intermédiaires de soutenir les PME grâce à des reports d’échéances, des restructurations, des financements relais et des prêts de relance.

• Prêts directs de Proparco aux entreprises 

Proparco accorde des prêts directs aux PME plus grandes qui opèrent dans des secteurs clés de l’économie locale (agriculture et agro-industrie, santé, éducation, tourisme, …) impactés par la crise.

• Garanties pour encourager les banques locales à prêter aux TPE - PME 

Le Groupe AFD a mis en place un dispositif de garantie similaire au Prêt Garanti par l’État (PGE) français. L'objectif est de soutenir la continuité de l’activité économique et de préserver l’emploi au sein des TPE-PME situées dans des régions où les mécanismes d’aide existants sont insuffisants.

• Capital - Investissement 

Le Groupe AFD, à travers Proparco et la facilité FISEA+, soutient les PME africaines en fonds propres aussi bien en direct que via des fonds d'investissement partenaires. L'objectif est de garantir la pérennité des entreprises dont le modèle économique était solide avant la crise, mais qui se retrouvent aujourd'hui avec des bilans et des indicateurs opérationnels dégradés.

L'amélioration et la structuration de leur gouvernance et de leur gestion interne

L'amélioration des pratiques environnementales et sociales via des actions de conseil 

• Le fonds Digital Africa pour les start-up en amorçage 

Dans le cadre de l’initiative Digital Africa, l’AFD soutient les start-up numériques les plus vulnérables, celles qui débutent leur aventure entrepreneuriale. Ce programme vise à faciliter l’accès aux financements d’amorçage grâce à des outils diversifiés et à accompagner les entrepreneur·e·s dans la croissance et la maturation de leur projet.

• Le fonds Fuzé pour les start-up en pré-armoçage

Dans le cadre du dispositif Fuzé, l'AFD soutient les start-up africaines qui développent des solutions technologiques au service de l'économie réelle. Le programme propose un modèle d’investissement par paliers centré sur le pré-amorçage, avec deux tickets successifs adaptés au stade de développement de chaque start-up.

•  Investissements directs de Proparco ou de FISEA

Proparco investit en fonds propres auprès des start-up qui souhaitent développer à grande échelle leurs solutions innovantes. Les investissements (entre 500 000 et 3 M€) ciblent des entreprises avec des résultats solides, une équipe dirigeante expérimentée et de fortes ambitions de croissance.

FISEA investit dans des start-up lors de leurs premières levées de fonds (seed ou pré-Série A) afin de compléter le financement nécessaire à leur lancement. Elle peut également participer aux levées de fonds suivantes des start-up qu’elle a déjà soutenues afin de poursuivre leur accompagnement dans la durée.

• Investissements via des fonds partenaires locaux 

Proparco et FISEA soutiennent également des fonds de capital-risque qui investissent dans des start-up et des PME africaines en phase de démarrage ou de croissance. Grâce à ces fonds partenaires locaux les entreprises peuvent accéder à des financements, mais aussi bénéficier d’une expertise sectorielle, d’une connaissance approfondie des marchés locaux et de formations pour accélérer leur développement.

• Le passage à l'échelle : structuration et amélioration de la gouvernance

Proparco accompagne les start-up pour relever les principaux défis liés à leur passage à l’échelle. Cet appui repose sur trois axes : structurer et renforcer les compétences en phase d’hypercroissance ; accompagner les équipes dirigeantes dans la gestion de la croissance et les décisions stratégiques ; consolider et développer les marchés.

• Les programmes Afric’Innov et AfriLabs : soutenir les écosystèmes entrepreneuriaux locaux 

À travers les programmes Afric’Innov et AfriLabs, le Groupe AFD soutient les incubateurs, accélérateurs et hubs qui stimulent l’innovation et l’entrepreneuriat africain, en leur proposant des programmes de renforcement de capacités et d’assistance technique.

• L'initiative Digital Africa : soutenir l'innovation numérique en Afrique

L’initiative Digital Africa accompagne les entrepreneur·e·s africain·e·s du numérique dans le déploiement d’innovations au service de l’économie réelle. Elle repose sur trois axes : renforcer les capacités des start-up à fort impact ; faciliter l’accès au financement pour développer leurs innovations technologiques ; appuyer les politiques publiques favorables à l’entrepreneuriat numérique sur le continent.

• Le social and inclusive business camp 

Le programme Social and Inclusive Business Camp  soutient des entrepreneur·e·s africain·e·s à fort impact social en les accompagnant dans le développement et le changement d’échelle de leur entreprise. Il rassemble une communauté de plus de 60 entrepreneur·e·s, leur offrant l’opportunité d’échanger avec des experts, de partager leurs expériences et bonnes pratiques et de développer leur réseau professionnel.

• L’AFD Digital Challange 

L’AFD Digital Challenge est un concours annuel qui récompense cinq à dix start-up ayant développé des solutions innovantes pour le continent africain. A la clé, une récompense de 20 000€ et un accompagnement d’un an pour mettre en œuvre leur projet.

• Fonds capital risque

Le Groupe AFD, via Proparco et FISEA, investit dans des fonds de capital-risque à hauteur de 3 à 7 millions $ par engagement. Ces fonds interviennent à tous les stades de développement (du pré-seed à la série C) et soutiennent des start-up qui développent des solutions innovantes pour faciliter l’accès aux biens et services essentiels. 

La priorité est donnée aux équipes expérimentées capables d’accompagner efficacement les sociétés de leur portefeuille, avec des tickets initiaux généralement compris entre 0,5 et 5 millions $. Proparco et FISEA disposent également de capacités d’investissement en actions directes et étudient les opportunités de co-investissement avec les fonds capital-risque partenaires.

• Fonds capital développement

Proparco, via FISEA, investit dans des fonds ciblant les PME africaines, avec des engagements à hauteur de 3 à 20 millions $. Pour les fonds opérant dans les Pays Frontières, FISEA peut intervenir sur des tranches junior en complément des tranches senior. Ces fonds privilégient les secteurs à fort impact social (agriculture, santé, éducation) ainsi que les entreprises créatrices d’emplois (industries et services manufacturiers). 

La priorité porte sur des stratégies de capital-développement axées sur la création de valeur opérationnelle, avec des investissements compris entre 1 et 20 millions $. Pour les transactions plus importantes, Proparco et FISEA disposent aussi de capacités d’investissement direct et étudient les opportunités de co-investissement avec les gestionnaires de fonds partenaires.

• Garantie ARIZ Fonds propres 

L’AFD propose aux fonds d’investissements finançant des Social Business une garantie ARIZ couvrant jusqu’à 50% de leurs investissements en fonds propres ou quasi fonds propres dans ces entreprises.

• Renforcement des capacités de conseil

Proparco ou FISEA peuvent déléguer une enveloppe d’accompagnement technique (AT) à leurs fonds d’investissement partenaires. Ces derniers peuvent ainsi accompagner leurs sociétés en portefeuille dans l'amélioration de leurs performances (management, ressources humaines, finance, marketing) et dans le renforcement de leur impact environnemental et social, notamment grâce à la mise en place de systèmes de contrôle et de plans E&S.

L’AT de FISEA peut également être mobilisé pour renforcer les compétences des équipes de gestion des fonds partenaires sur les enjeux d’impact et de redevabilité. L’accent est mis sur la maîtrise des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), l’égalité hommes-femmes, la lutte contre le changement climatique et la mesure d’impact.

• Formation et mise en réseau 

Programme de formation et de networking inédit dédié aux investisseurs du continent, l’African Private Equity Fellowship propose à de jeunes professionnels talentueux de rencontrer leurs pairs et leurs aînés lors d’un “executive programme”, avec la collaboration des principaux fonds du continent, de France Invest et du Campus AFD.

• AFRIC’INNOV & AFRILABS : renforcement de capacités et conseil

L’AFD déploie un dispositif d’accompagnement technique destiné à renforcer la capacité des structures d'appui afin que ces dernières soient en capacité de soutenir durablement de nouvelles entreprises innovantes sur le continent africain. Deux réseaux sont au cœur de ce dispositif : Afric’Innov et AfriLabs.

• AFIDBA : accompagnement d’entreprises inclusives

Le projet AFIDBA, initié et financé par l’AFD, a pour but d’identifier, d'accompagner et de financer des start-up inclusives à dimension sociale dans quatre pays africains : Maroc, Ghana, Sénégal et Burkina-Faso. Une fois l’accompagnement technique terminé, les start-up les plus prometteuses bénéficient d’un prêt d’honneur leur permettant de créer un effet de levier auprès d’autres investisseurs.

• Instruments de dette

Proparco propose aux institutions financières locales :

Des dettes subordonnées Tier 2 de 5 à 25 M€ EUR sur 5 à 10 ans (en EUR ou USD), destinées à renforcer les fonds propres des banques et soutenir leur développement sur le segment des PME. 

Des prêts seniors de 10 à 100 M€ (en EUR ou USD), sur 4 à 12 ans, destinés à financer le développement du portefeuille PME des banques. 

De souscrire à des émissions obligataires de type « Social Bond » tel que défini par l’ICMA avec une utilisation des fonds dédiée au financement des PME.

• Renforcement de capitaux propres

Proparco investit directement en capital sur une durée de 5 à 8 ans. Les montants investis varient selon le type d’institution :

Banques et sociétés de leasing : entre 15 à 25 M€

Institutions de microfinance : entre 3 à 20 M€

Start-ups FinTech : entre 500 000 à 3 M€

Les investissements peuvent également être réalisés via des fonds d’investissement ou par l’intermédiaire de FISEA, notamment au profit de petites institutions financières de type Tier 2 ou Tier 3. 

• Les Garanties ARIZ et ARIZ TPE MINKA  

La Garantie ARIZ, initiée par l’AFD, est destinée aux institutions financières afin de leur permettre de couvrir 50% d’un prêt individuel à une PME, 75% d’un prêt individuel à une institution de microfinance ou 50% d’un portefeuille de prêts aux PME africaines. 

La Garantie ARIZ TPE MINKA, initiée par Proparco, est destinée aux institutions financières afin de leur permettre de couvrir jusqu’à 80% des prêts aux TPE/PME dans certaines régions en crise en Afrique et au Moyen-Orient.

• La Facilité MENA 

La Facilité MENA, initiée par l’AFD, la SFI et la Commission Européenne, aide les institutions financières privées en Afrique du Nord (Algérie, Égypte, Maroc, Tunisie) à proposer des garanties adaptées aux risques liés au financement des PME, notamment dans les secteurs à fort impact sur le développement, tout en prenant en charge une partie du coût des crédits en monnaie locale.

• La Garantie EURIZ 

La Garantie EURIZ, initiée par l’AFD, facilite l’accès au crédit des PME dans la zone Afrique, Caraïbe, Pacifique (ACP). Elle cible les PME à fort impact développemental et toutes les PME des pays fragiles en permettant aux institutions financières partenaires de couvrir une partie du risque lié aux prêts.

• Le Programme Trade Finance 

Le programme Trade Finance (GTF), initié par Proparco, permet aux pays en développement de sécuriser leur financement. Il couvre la banque de l’exportateur contre le risque de défaut de la banque de l’importateur dans le cadre d’une lettre de crédit, d’une lettre de crédit stand-by ou d’effets de commerce avalisés.

Améliorer leurs pratiques en matière de gestion environnementale et sociale, de gouvernance et de promotion de l’égalité hommes-femmes.

Développer des solutions financières adaptées et des services non financiers dédiés aux PME (formation, coaching, mise en oeuvre, projets d'efficacité énergétique et d'énergies renouvelables).

Accompagner leur transformation digitale.