Proparco soutient le lancement du fonds ATAF pour accélérer le développement des infrastructures climatiques en Afrique

En intervenant dès cette première levée de l’African Transition Acceleration Fund (ATAF), Proparco devient l’un des premiers investisseurs du fonds et soutient le développement d’un véhicule d’investissement innovant visant à accélérer la mise en œuvre de projets d’infrastructures propres sur le continent. Le fonds bénéficie de capitaux catalytiques apportés par Allied Climate Partners (ACP), FSD Africa Investments (FSDAi) et la Société financière internationale (IFC).

Le maillon manquant du financement des infrastructures climatiques en Afrique

L’Afrique fait face à un déficit structurel de financement des infrastructures, estimé à près de 100 milliards de dollars par an, alors même que le marché des technologies propres connaît une croissance rapide. Estimé à 25 milliards de dollars en 2024, ce marché pourrait atteindre 200 milliards de dollars d’ici 2030.

Pourtant, de nombreux projets ne dépassent jamais les premières phases de développement. Les obstacles restent multiples : cadres réglementaires parfois peu favorables, risques de développement élevés, capacités institutionnelles limitées ou encore difficulté à structurer des projets bancables.

Résultat : le financement en capital des phases amont demeure particulièrement rare, alors même qu’il constitue l’étape déterminante pour transformer un projet en infrastructure viable. En Afrique, le capital privé ne représente actuellement qu’environ 14 % du financement climatique.

Dans ce contexte, le secteur privé et les institutions financières de développement ont un rôle déterminant pour déverrouiller les opportunités de lancement de projets et catalyser l’investissement.

ATAF, où comment accélérer la transition énergétique africaine

L’African Transition Acceleration Fund (ATAF) vise précisément à répondre à ce manque de financement en intervenant plus tôt dans le cycle de développement des infrastructures, là où les besoins en capital sont les plus critiques.

Le fonds investira en equity ou quasi-equity dans environ 14 entreprises ou plateformes de développement d’infrastructures, avec des tickets compris entre 10 et 30 millions de dollars. Ces investissements permettront de financer la constitution de pipelines de projets et l’accélération de solutions liées à la transition énergétique.

ATAF ciblera principalement trois segments : l’électricité propre, les molécules décarbonées et le transport durable.

Sur le plan de l’impact, ATAF vise notamment : la réduction des émissions et l’accélération du passage vers des énergies renouvelables ; l’intégration des enjeux d’adaptation climatique dans les décisions d’investissement ; la création de nombreux emplois directs et indirects via ses projets ; l’amélioration de l’accès à une énergie fiable et abordable, facteur clé de compétitivité économique.

Un fonds porté par un acteur expérimenté

ATAF s’appuie sur l’expertise de African Infrastructure Investment Managers (AIIM), gestionnaire spécialisé disposant de plus de 15 ans d’expérience dans l’investissement en infrastructures panafricaines.

Historiquement positionné sur des investissements à des stades plus avancés des projets, AIIM élargit son approche afin d’intervenir plus en amont du cycle de développement, là où se situent aujourd’hui les principaux goulets d’étranglement du marché.

Le fonds bénéficie également d’une structure de financement mixte innovante, incluant une tranche de junior equity apportée par des investisseurs de référence : la plateforme d'investissement philanthropique ACP, FSDAi, une agence de développement soutenue par le gouvernement britannique, et IFC, membre du Groupe de la Banque mondiale, dédié au secteur privé. C'est la seconde fois que Proparco investit dans un fonds spécialisé dans le climat en phase d'amorçage aux côtés d'Allied Climate Partners (ACP), la première fois en Afrique. La structure de financement mixte d'ATAF, conçue pour réduire les risques encourus par les investisseurs, facilite la mobilisation de capitaux privés pour les investissements climatiques en Afrique.

Le rôle catalytique de Proparco pour un projet structurant

En soutenant ATAF dès le premier closing, Proparco entend jouer un rôle catalytique pour développer l’écosystème des infrastructures climatiques en Afrique et contribuer à structurer un segment de marché encore insuffisamment financé.

 « En Afrique, l’un des principaux obstacles à la transition énergétique reste le manque de capital disponible pour développer les projets en amont. En soutenant ATAF dès son premier closing, Proparco contribue à structurer un instrument capable de combler ce déficit et d’accélérer les infrastructures climatiques bancables sur le continent »a déclaré Tibor Asboth, responsable Private equity Afrique et Moyen-Orient chez Proparco.