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Oragroup, le groupe bancaire commercial régional basé au Togo, dont les activités s'étendent dans six pays d’Afrique centrale et de l’Ouest, a annoncé aujourd'hui avoir finalisé une injection de capital de 20 M US$ d'institutions financières de développement (IFD) : BIO ( 7 M US$ ) et PROPARCO ( 13 M US$ ).

Ce financement constitue une étape majeure dans un effort continu de levée de fonds, de croissance et d’expansion chez Oragroup, contrôlé par des spécialistes panafricains de l'investissement en capital-risque, Emerging Capital Partners (ECP). D'ici la fin de l'année 2011, Oragroup aura récolté plus de 85 MUS$ de financement sous forme de dette et prises de participation au capital auprès d’une base d'investisseurs diversifiés constituée d’intervenants locaux, régionaux et internationaux, ajoutant ainsi des actionnaires individuels et institutionnels au capital d’Oragroup. ECP détient toujours la majorité des parts et le contrôle du conseil d'administration d’Oragroup.

Sous la direction de Patrick Mestrallet, directeur général nommé par ECP, Oragroup a opéré une restructuration opérationnelle rapide. Le prochain virage stratégique du Groupe sera la participation pro-active au processus de consolidation bancaire en Afrique Centrale et en Afrique de l’Ouest. Pour financer son ambitieux programme d'acquisition, le groupe cherchera à collecter plus de 200 millions de dollars ces deux prochaines années.

Patrick Mestrallet, PDG d’Oragroup commente : « Cet investissement marque une étape importante pour Oragroup. BIO et PROPARCO sont des investisseurs respectés dans le secteur bancaire dont les activités sont essentiellement tournées vers des opérations financières a but lucratif, socialement équitables et durables. Leur réputation nous permettra de renforcer notre notoriété actuelle et d’offrir des perspectives commerciales considérables dans les années à venir. Leur soutien apporte une meilleure stabilité et une plus grande envergure au secteur financier en Afrique ainsi qu’au tissu économique qu’Oragroup finance. Nous pensons également que notre nouveau partenariat continuera à renforcer notre position dans les segments des PME et des PMI et nous permettra de développer encore davantage des approches innovantes qui nous rapprochent de tous nos clients, quels que soient les segments : les particuliers, les PME et les grandes entreprises. »

Concernant cet investissement, Hugo Bosmans, PDG de BIO, explique : « Nous avons confiance dans la pertinence du positionnement d'Oragroup et les marchés panafricains dans lesquels ils opèrent. Le groupe répond parfaitement à notre objectif : apporter un juste équilibre entre l’efficacité économique et l’impact sur le développement. »

Etienne Viard, Directeur Général de PROPARCO, précise : « Notre mission est de catalyser l’investissement privé dans les pays en développement en faveur de la croissance et du développement durable. A travers ce financement additionnel, Oragroup pourra réaliser les prochaines étapes de son plan d'expansion. Cette opération reflète, plus largement, notre engagement à soutenir la consolidation du secteur financier en Afrique centrale et de l’Ouest dans le respect des standards internationaux les plus élevés. »

A PROPOS DE

Oragroup a obtenu, en 1988, une licence lui permettant d'ouvrir la première banque dirigée par le secteur privé au Bénin. Depuis, la banque a étendu sa présence à cinq autres pays (le Togo, le Gabon, le Tchad, la Mauritanie et la Guinée) et dans 4 zones monétaires. Depuis son rachat par ECP, Oragroup a concentré ses efforts sur l'amélioration de sa performance opérationnelle en définissant et en mettant en œuvre des procédures destinées à réduire le coefficient d’exploitation et mieux contrôler le risque de crédit. Ils ont également pour but de créer une plate-forme solide capable de soutenir efficacement la croissance organique du groupe et d'améliorer les synergies au sein du groupe. En juin 2011, le Groupe Financial Bank modifie son nom et devient Oragroup. L’entreprise possède aujourd'hui un total de bilan de plus de 850 millions de dollars. www.orabank.net

BIO est une institution financière de développement (IFD) créée en 2001 dans le cadre de la Coopération belge au développement afin de soutenir la croissance du secteur privé dans les pays émergents et en voie de développement. BIO soutient le secteur financier, les entreprises et les projets d'infrastructures à caractère privé. Disposant d'un capital de 465 millions d'euros, BIO propose des produits financiers à long terme sur mesure (capital, quasi-capital, dette et garanties) et intervient financièrement dans des programmes d'assistance technique et des études de faisabilité. BIO encourage également ses partenaires à mettre en place les bonnes pratiques en matière de gouvernance et de responsabilité sociale et environnementale. BIO recherche la complémentarité par rapport aux institutions financières traditionnelles et sélectionne des projets présentant un équilibre entre retour sur investissement et impact sur le développement. BIO est membre de l’EDFI (Institutions Financières Européennes de Développement). www.bio-invest.be

PROPARCO est une institution financière de développement conjointement détenue par l’Agence Française de Développement (AFD) et par des actionnaires publics et privés du Nord et du Sud. Sa mission est de catalyser l’investissement privé dans les pays émergents et en développement en faveur de la croissance, du développement durable et de l’atteinte des Objectifs du Millénaire pour le Développement (OMD). PROPARCO finance des opérations économiquement viables, socialement équitables, soutenables sur le plan environnemental et financièrement rentables. PROPARCO compte parmi les principales institutions financières bilatérales de développement dans le monde. Elle intervient sur quatre continents, allant des grands pays émergents aux pays les plus pauvres, en particulier en Afrique, avec un haut niveau d’exigence en matière de responsabilité sociale et environnementale. www.proparco.fr

Emerging Capital Partners (ECP) est la première entreprise de capital-investissement à récolter plus de 1,8 milliard de dollars américains en capital développement pour l'investissement en Afrique. Fondé en 2000, ECP est l'une des premières entreprises à se consacrer à l'Afrique, ce qui se traduit aujourd'hui par des investissements dans plus de 50 entreprises africaines par le biais de sept fonds. Actuellement, ECP a davantage de spécialistes sur le terrain que n'importe quelle autre entreprise : plus de 70 % de ses professionnels de l'investissement, originaires de 12 pays africains, sont répartis dans 6 bureaux locaux.  ECP suit des principes environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance et, en 2010, s'est engagé à travailler dans le cadre des principes pour l'investissement responsable des Nations Unies (UNPRI).Les investissements d'ECP sont plus diversifiés que ceux de toute autre entreprise africaine de capital-investissement et interviennent dans plus de 40 pays africains. Parmi les secteurs concernés, on retrouve les services financiers, les télécommunications, les ressources naturelles, l'agriculture et les infrastructures. www.ecpinvestments.com

Le projet de Bajo Frio, dont le montant total d’investissement s’élève à 224 M US$, est détenu par Fountain Intertrade Corp., Panamá; une joint venture du norvégien Agua Imara à travers sa filiale SN Power ACA Holding et du panaméen Credicorp Group Inc à travers sa filiale Panamá Hydroelectric Ventures, Inc. (PHV).

Le projet, qui devrait produire 243 GWh d’électricité par an, comprend un réservoir de 60 hectares, un barrage de 45 m de hauteur et de 300 m de largeur, un canal ouvert de 2 km, deux centrales de 28 MW chacune, une turbine de 2 MW pour le flot écologique et une ligne de transmission de 3 km. Un programme de reboisement sera exécuté pour compenser la perte de la zone qui sera recouverte par les eaux. Le projet permettra de réduire les émissions de CO2 à hauteur de 160 000 tonnes par an et une demande d’agrément a été déposée au titre du mécanisme de développement propre des Nations Unies.

« Agua Imara est fière d’annoncer la mise en place du financement en dette du projet de Bajo Frio, au Panama. Les institutions financières d’Europe de l’Ouest FMO, DnB NOR, PROPARCO et DEG ont toutes une parfaite maîtrise et une solide expérience du financement de projets internationaux. Nous pourrons ainsi tenir l’engagement que nous avons pris envers la société panaméenne de mettre Bajo Frio en service avant fin 2014 », a déclaré Einar Stenstadvold, Directeur général d’Agua Imara.

« FMO se réjouit de soutenir cette importante initiative privée. Les promoteurs du projet Agua Imara et CrediCorp Group/PHV ont adhéré aux normes environnementales et sociales les plus strictes tout au long du processus et nous avons eu grand plaisir à travailler avec eux, mais aussi bien sûr avec notre co-arrangeur principal mandaté, DnB NOR, et les autres bailleurs de fonds auxquels nous nous sommes associés dans le cadre de ce projet, DEG et PROPARCO », a déclaré Nanno Kleiterp, Directeur général de FMO.

A PROPOS DE

CCG (Credicorp Group, Inc.) est une holding détenant des participations dans les secteurs des services financiers, des services de trust, de l’assurance et de l’immobilier. Forte d’un actif consolidé de 1,3 milliard d’USD, elle compte 17 filiales dont Credicorp Bank, une grande banque de détail, et Compañia Internacional de Seguros (CIS), la plus ancienne compagnie d’assurance du pays, créée il y a plus de 100 ans.

Agua Imara AS est une société du groupe SN Power fondée en 2009 dont l’activité réside dans la conception, la construction, l’acquisition, la détention et l’exploitation de projets durables dans le secteur des énergies renouvelables, en particulier l’hydroélectrique, en Afrique subsaharienne et en Amérique centrale. En 2011, par l’intermédiaire de sa filiale SN Power ACA Holding, la société a pris une participation majoritaire dans deux centrales hydroélectriques en Zambie.

DnB NOR est le numéro un norvégien des services financiers. Forte d’un actif combiné total de 1 600 milliards de NOK, la société est un acteur d’envergure mondiale dans plusieurs segments du secteur de l’énergie, sur lequel elle est présente depuis plus de 30 ans. Ses concours en faveur des énergies renouvelables, dans lesquels l’hydroélectricité tient une place prééminente, sont supérieurs à 30 milliards de NOK. www.dnbnor.no

PROPARCO, institution financière de développement, est détenue par l’Agence Française de Développement (AFD) et des actionnaires privés du Nord et du Sud. Sa mission est de catalyser l’investissement privé dans les pays émergents et en développement en faveur de la croissance, du développement durable et de l’atteinte des Objectifs du Millénaire pour le Développement. PROPARCO compte parmi les principales institutions financières bilatérales de développement dans le monde. Elle intervient sur quatre continents, allant des grands pays émergents aux pays les plus pauvres, en particulier en Afrique, avec un haut niveau d’exigence en matière de responsabilité sociale et environnementale. www.proparco.fr

DEG, membre de KfW Bankengruppe, est une des premières institutions financières de développement en Europe. Depuis près de 50 ans, elle finance et structure les investissements d’entreprises privées dans les économies émergentes et en développement. DEG investit dans des projets rentables qui contribuent au développement durable dans tous les secteurs de l’économie. Sa mission est d’établir et de développer des structures d’entreprises privées dans les pays émergents et en développement et d’ouvrir ainsi la voie à une croissance économique durable et une amélioration pérenne des conditions de vie des populations locales. www.deginvest.de

Depuis une petite dizaine d’années, le capital-investissement a fait de l’Afrique subsaharienne un nouveau terrain de jeu. Pour cette région, c’est une formidable opportunité pour attirer de nouveaux investisseurs, qui confient leurs fonds à des équipes de gestion professionnelles et spécialisées. Pour de nombreuses entreprises de très grande taille ou en phase de création, c’est un moyen d’accéder non seulement à des fonds propres, indispensables à leur croissance, mais également à un accompagnement rapproché en matière de définition de leur stratégie, d’amélioration de leur gouvernance, et d’accès à des réseaux professionnels internationaux.

Si le capital-investissement reste encore trop concentré sur quelques géographies ou secteurs, il ose de plus en plus s’aventurer sur des terres nouvelles à travers des fonds spécialisés, développant des stratégies innovantes.

Cependant cet outil de développement fait l’objet de multiples critiques. En effet, ses impacts indéniables ne doivent pas masquer les limites du modèle. La recherche de la rentabilité, par ailleurs légitime pour pérenniser l’activité et attirer des investisseurs, peut amener les gestionnaires de fonds à délaisser certains segments, notamment celui des petites PME. Voire à privilégier le court terme. Elle peut également amener certains d’entre eux à dévoyer le modèle en retirant aux États des ressources fiscales précieuses par le biais de schémas d’optimisation fiscale agressive.

Or la légitimité du capital-investissement est de permettre à des acteurs économiques de bâtir un partenariat sur le long terme, en sélectionnant et en accompagnant les entreprises les plus susceptibles de créer de la croissance, de l’emploi et de l’innovation.

L’enjeu reste donc de faire du capital-investissement en Afrique un outil vertueux de croissance et de développement, créateur de richesse pour le plus grand nombre, mais également de standards exigeants en matière de gouvernance et de responsabilité.

Ce numéro confronte les opinions des auteurs suivants : Yvonne Bakkum (FMO), Jennifer Choi (EMPEA), François d’Aubert (Ministère des Finances), Jeanne Hénin (PROPARCO), Jeroen Horsten (FMO), Kiriga Kunyiha (Aureos Capital), Jean-Michel Severino (I&P), Davinder Sikand (Aureos Capital), Aglaé Touchard (PROPARCO), Alexandre Vilgrain (SOMDIAA).

A PROPOS DE

Secteur Privé & Développement est une revue bimestrielle destinée à confronter les opinions d’experts issus de différents métiers sur des problématiques liées au rôle du secteur privé dans le développement des pays du Sud, et particulièrement d'Afrique subsaharienne. Secteur Privé & Développement vise à améliorer la compréhension des mécanismes par lesquels le secteur privé peut contribuer au développement dans ces pays.

Forte de cet agrément, la société offre aux investisseurs l’opportunité d’intégrer les actifs carbone à leur gestion, avec toute la sécurité et la transparence d’une structure régulée.
Son obtention récompense la forte implication de CDC Climat et de PROPARCO dans le développement de cette nouvelle classe d’actifs décorrélée des actifs traditionnels, permettant de conjuguer rentabilité financière et responsabilité sociale et environnementale.

Guido Schmidt-Traub, directeur général de CDC Climat Asset Management déclare : « L’agrément de la société de gestion par l’AMF nous permet aujourd’hui de franchir une nouvelle étape : mettre en place à Paris une gamme de produits d’investissement régulés, composés de crédits carbone de haute qualité issus de projets réducteurs d’émissions de gaz à effet de serre. Les produits que nous développons sont adaptés aux besoins des investisseurs, tout particulièrement à ceux qui souhaitent participer activement au défi que représente la lutte contre le changement climatique ».

Pierre Ducret, président directeur général de CDC Climat, ajoute : « Cet agrément établit le cadre d’une gestion pour compte de tiers en pleine confiance et en toute sécurité sur les marchés du carbone »

A PROPOS DE

CDC Climat est la filiale à 100 % de la Caisse des Dépôts créée en 2010, pour lutter concrètement contre le changement climatique, travers trois domaines d’activité : l’investissement en actifs carbone, le développement de services au marché du carbone et la recherche en économie du changement climatique. Elle développe, seule ou avec ses partenaires, des infrastructures de marchés du carbone : bourses, registres, solutions d’échange et de conservation d’actifs carbone. Elle est actionnaire actif de BlueNext (bourse), Metnex (services d’information météo) et Sagacarbon (courtier). Forte de l’expérience acquise en Europe, elle accompagne par ses solutions fiables et sûres, la mise en place des politiques climatiques à l’échelle internationale, régionale et nationale. CDC Climat investit également dans des actifs carbone, directement ou sous forme de fonds innovants ouverts à d’autres investisseurs de long terme. Par ses investissements, elle a pour ambition de réduire les émissions de 60 Mt d’ici à la fin 2014. Son équipe de recherche, CDC Climat Recherche, mène des analyses indépendantes et neutres, à destination des pouvoirs publics, des acteurs du marché et du grand public. CDC Climat est une filiale à 100 % de la Caisse des Dépôts, investisseur de long terme au service de l’intérêt général et du développement économique. www.cdcclimat.com

PROPARCO, institution financière de dé veloppement, est détenue par l’Agence Française de Développement (AFD) et des actionnaires privés du Nord et du Sud. Sa mission est de catalyser l’investissement privé dans les pays émergents et en développement en faveur de la croissance, du développement durable et de l’atteinte des Objectifs du Millénaire pour le Développement. PROPARCO compte parmi les principales institutions financières bilatérales de développement dans le monde. Elle intervient sur quatre continents, allant des grands pays émergents aux pays les plus pauvres, en particulier en Afrique, avec un haut niveau d’exigence en matière de responsabilité sociale et environnementale. www.proparco.fr

CDC Climat Asset Management  est la société de gestion d’actifs carbone créée par CDC Climat en septembre 2010. Combinant des compétences multiples en finance, projets carbone et gestion des risques, CDC Climat Asset Management investit dans des projets de haute qualité environnementale, qu’elle gère dans les meilleurs intérêts des investisseurs. www.cdcclimat-am.com

Produit par 31 institutions financières de développement (IFD), ce rapport intitulé International Finance Institutions and Development through the Private Sector, a été lancé à l’occasion des assemblées générales annuelles de la Banque mondiale et du FMI. De hauts fonctionnaires de plus de 20 IFD ont assisté à la manifestation organisée pour ce lancement.

Les principaux constats de ce rapport sont les suivants :
• Les IFD apportent des capitaux et des connaissances critiques au secteur privé des pays en développement. Les investissements directs étrangers dans le secteur privé dépassent 40 milliards de dollars d’engagements par an – environ 5 % des flux de capitaux orientés vers les marchés émergents.
• Les IFD aident les entreprises à établir des normes et à gérer les risques dans des domaines tels que l’environnement, les questions sociales, la gouvernance d’entreprise, l’hygiène et la sécurité, l’intégrité des bailleurs de fonds et de l’entreprise, le droit du travail et les droits de l’homme, la transparence sur les revenus et l’information financière internationale.
• Les IFD favorisent de nouveaux financements apportés par d’autres acteurs du secteur privé. Chaque dollar de capital apporté par les IFD peut conduire à 12 dollars d’investissement dans des projets du secteur privé.
• Les IFD soutiennent l’entrepreneuriat et l’innovation et aident ainsi à démontrer la viabilité des solutions privées dans des domaines nouveaux ou exigeants.
« L’initiative privée démultiplie les potentialités de croissance et d’innovation. C’est aussi, dans une période de contraction de la dépense publique, un formidable levier de développement pour répondre aux besoins des populations notamment par la création d’emplois et la fourniture de services de base aux plus pauvres. » explique Etienne Viard, Directeur Général de PROPARCO. Il rajoute : « Les institutions financières de développement ont un rôle clef à jouer dans le développement du secteur privé et la promotion des bonnes pratiques sociales et environnementales pour favoriser une croissance durable et inclusive».
 
Ce rapport a été parrainé par la Table ronde des institutions de développement du secteur privé, une rencontre annuelle des dirigeants des IFD spécialistes du secteur privé, coordonnée par l’IFC.
 
Télécharger le rapport (PDF)
 
A PROPOS DE

PROPARCO, institution financière de développement, est détenue par l’Agence Française de Développement (AFD) et des actionnaires privés du Nord et du Sud. Sa mission est de catalyser l’investissement privé dans les pays émergents et en développement en faveur de la croissance, du développement durable et de l’atteinte des Objectifs du Millénaire pour le Développement. PROPARCO compte parmi les principales institutions financières bilatérales de développement dans le monde. Elle intervient sur quatre continents, allant des grands pays émergents aux pays les plus pauvres, en particulier en Afrique, avec un haut niveau d’exigence en matière de responsabilité sociale et environnementale. www.proparco.fr
 
La Société Financière Internationale (SFI), membre du groupe Banque mondiale, est la plus grande institution mondiale de développement exclusivement orientée vers le secteur privé. Elle aide les pays en développement à se développer de manière durable en finançant des investissements, en fournissant des services de conseils aux entreprises et aux administrations, et en mobilisant des capitaux sur les marchés financiers internationaux. Sur l’exercice 2011, dans un contexte d’incertitude économique mondiale, l’IFC a aidé ses clients à créer des emplois, à améliorer leurs performances environnementales et à contribuer à leurs communautés locales – tout en portant ses investissements à un record historique de près de 19 milliards de dollars. Pour plus d’informations, consulter le site www.ifc.org